|
金鑫现货白银黄金周评：7月29日-8月2日操作建议行情分析 【消息面分析】 下周最重要的焦点无疑是美联储利率决议。昨日美联储的报告提到两点，一是联储在本次利率决议中很可能将维持目前850亿美元的债券购买规模；二是联储可能修改利率指引。在这一报告的提振下，非美货币昨日尾盘飙升，但是实际上，市场一直以来的预期都是在9月份利率决议之后开始削减债券购买规模，因此，7月利率决议维持规模不变实际上并无意外，即使有积极作用也可以说相当有限；而利率指引的修改方向也许从目前非常宽松的表态修至较为中性。不过市场的反应是抛售美元，虽然难以理解，但也许这就是趋势，回想一个月以前，市场一致看多美元，现在，又还有多少人记得当初说服自己做多美元的理由呢。 黄金于Q2跌幅超过23%，为1970年代中期以来最糟糕表现。联准会的收水疑虑，让美债殖利率与美元扶摇直上，使黄金吸引力不再。黄金周五抹去早盘低到1200美元之下的颓势，上扬12.10美元或1%至每盎司1223.70美元。在过去几个月让黄金上扬的传统动能，皆数反转。欧元区的忧虑渐消，美国通膨的疑虑也不显著，再加上整体金属最近的颓势，以及美元的强势，造就了黄金现在的局面。黄金短期内或许有跌深反弹的可能，但必须非常小心，还是先等筑底再说。从技术形态金价本周在1250-1308区域徘徊，目前市场仍观望下周美国数据以应处于区间大幅波动上落的形态。其走势快速上落，波幅甚广，至于白银方面，短线跟随金价徘徊，预期下周波动将于18.80-20.80区域徘徊，投资者须顺势而行，而地缘政治因素、经济不明显等因素长线仍对金价有正面支持，市况将配合消息快速上落，及贵金属的波幅甚广，切勿盲目投资恐造成极大损失，宜设好止损及止赚位置。 美联储(FED)可能讨论改变其前瞻指引，以敲定未来一段长时间将保持低利率的信息之后，美元指数下跌。素有"美联储传声筒"之誉的美联储观察家JonHilsenrath表示，美联储可能通过提升加息门槛的方式决定延长超低利率政策(需满足失业率降至6.0%，原先为6.5%)。作为提醒，美联储在多个场合重申，将至少在失业率降至6.5%之前维持零利率政策，同时通胀水平不得超越2.5%。法国巴黎银行分析师表示，"在FOMC下周三公布利率决议前，市场都会对《华尔街日报》的这篇报导做出反应，因为Hilsenrath被誉为美联储传声筒。" 下周美联储决议或将宣布9月开始削减QE，这一结果尚未完全被市场押注，FOMC将刻意避免透露此信号直至7月底的美联储决议声明中。美联储一旦如预期所言对门槛指标进行调整，市场势必会在第一时间做出积极反应，且这可能又成为全球各主要央行在效仿实施政策引导措施时所依据的新参照系。IMF7月26日称，美联储应加强与市场的沟通，以防退出QE冲击经济。市场也有分析认为，目前各方对美联储与市场交流的表现仍不甚认可。基于近期金融市场的表现状况，似乎可以看出美联储似乎仍要继续按照其既定思路执行QE退出方案。在各界基本已经认定美联储会在9月缩减QE规模的情况下，美联储退出宽松措施的路线图也料将得到更坚决的执行，虽然大家对伯南克国会证词中的模棱两可措辞仍感困惑。 【技术面分析】 上周金价开盘上涨，上方多次试探1347附近都未能有效突破，同时也有多次回踩1308-1312未能跌破。收盘在1325一线。从月线图看，本月还有一个交易日就要收线，收阳几乎是必然，且阳柱超过了上个月的一半位置，预计下月开盘后，布林带下轨会小幅收口形成支撑，也会形成下个月的低点，可腾讯搜索曾程光加好友而下月还有望刷新本月的高点。从日线图看，暂时没有太多的技术面指引，上方关注1333的阻力，下方关注上周五的低点1312，此区间的突破会给与短期趋势指引。另外，日线关注1347附近能否形成日线级别的顶部背离。从四小时图看，目前上方1347和1340有望形成顶部背离，同时1308和1312有望形成底部背离，需要再度观察形态变化。目前来看，双底形态占优。综合来看，上周金价多次冲高，但在1340上方阻力较强，下方反复试探1312一线未能有效突破。从趋势上看，短期还是总体强势，而且下月总体有望还将继续呈现强势。而短期波段走法有多变性，操作上，还是以回落做多为主，开始出现快速回落了可跟波段空单。 现货白银周线图初级MA10后展开回落，周线级别维持空头排列，不过可喜的是最终仍然收于MA5之上，显示出短期内多头依然占据主动地位。日线图周一大幅拉升后连续四天延续调整格局，均线向上发散，短期走势偏强，上周尾盘虽出现一定程度下跌，不过最终仍然于MA22均线处受到支撑反弹，最终收线于日线MA10上方，显示出短期内依然是多头占优，因此近期操作依然建议以低位做多为主，上方关注MA5压制4030处以及日线布林上轨4100压制，下方关注3904均线支撑以及日线布林中轨支撑。4小时延续下跌调整，白银qun2608-99325验输入正A进不过最终凌晨收盘时段再度出现拉升，最终收盘回归布林带内，不过短线依然承压于上方均线，因此短期内关注3980-4010压制，下方关注3950短线支撑。小时图周五凌晨快速下跌触及3900附近后展开反弹，最终收盘站稳MA5以及MA10，上方关注3990-4000压制，下方关注3950支撑。综合来看，兆丰金号高级分析师曾程光认为，从近期走势来看，自上周一快速拉升后基本宣布短线多头占市场主导，本轮反弹虽触及下跌通道上轨展开回落，然而多头并没有出现明显衰竭，因此操作上仍旧需要考虑回撤低位做多为主。 【大圆银泰现货白银下周操作建议】 1、首次触及4000做空，止损4020，目标3950； 2、下方3950、3920分批做多，止损20个点，目标4000-4030； 3、突破4050回撤4020做多，止损4000，目标4080-4100。 【天通银现货白银下周操作建议】 1、首次触及4000做空，止损4020，目标3950； 2、下方3950、3920分批做多，止损20个点，目标4000-4030； 3、突破4050回撤4020做多，止损4000，目标4080-4100。 【伦敦金现货黄金下周操作建议】 1、上方见1336，1338空，止损3.8个点，目标1332-1330； 2、下方见1320，1322多，止损3.8个点，目标1326-1328。 【下周重点消息】 下周关注重点 周一 东京日本央行行长黑田东彦对商界领袖发表讲话 周二 美国联邦储备理事会(美联储/FED)的联邦公开市场委员会(FOMC)举行为期两天的利率会议 澳洲联储主席史蒂文斯在Anika基金会午宴上发表讲话 咨询机构Fathom举办英国央行货币政策圆桌讨论。出席者包括前英国央行货币政策委员会(MPC)委员朱利亚斯、前MPC委员古哈德和前英国央行副行长吉弗。 周三 美国上周EIA原油库存变化(万桶)(至0725) 华盛顿美国联邦公开市场委员会(FOMC)召开议息会议 伦敦英国央行举行货币政策委员会会议(至8月1日) 周四 美国上周季调后初请失业金人数(万人)(至0727) 华盛顿美国联邦公开市场委员会(FOMC)公布利率决议,并发布政策声明 伦敦英国央行公布利率决议 法兰克福欧洲央行公布利率决议/20:30召开新闻发布会 周五 欧元区6月生产者物价指数(月率) 美国7月季调后非农就业人口变动(万人) 美国7月季调后制造业就业人口变动(万人) 美国7月失业率 以上操作建议由高级分析师金鑫提供，更多指导请加群 202860049 验证金鑫 ，转载请注明!以上建议仅供投资者参考，造成操作上的不当，风险自担!
| 
